Den Handel auf dem Devisenmarkt verstehen

Sie haben wahrscheinlich schon gehört, dass der Devisenmarkt der größte Finanzmarkt der Welt ist. Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) hat festgestellt, dass das täglich gehandelte Volumen des Devisenmarktes 6,6 Billionen Dollar beträgt. Die NYSE - die aktivste Börse der Welt - hat ein tägliches Handelsvolumen von nur 18,9 Milliarden US-Dollar.

Vielleicht ärgern Sie sich im Moment darüber, dass Sie sich nicht mit diesem gigantischen Finanzmarkt auseinandergesetzt haben. Aber vergessen Sie nicht, vorsichtig zu sein, denn der Devisenmarkt birgt Risiken und es gibt mehr Verlierer als Gewinner - schätzungsweise 90 % der Händler verlieren Geld.

Damit anzufangen, es zu verstehen, ist jedoch ein guter Ausgangspunkt, um in den Club der restlichen 10 % aufgenommen zu werden.

Forex verstehen

Wenn Sie schon einmal in ein anderes Land gereist sind, müssen Sie zwangsläufig Ihre Währung in die Landeswährung umtauschen. Wenn Sie zum Beispiel von Frankreich nach Großbritannien reisen, müssen Sie Ihre Euros (wenn Sie Bargeld hatten) in Pfund Sterling umtauschen. Beim Devisenhandel ist es das gleiche Konzept, nur dass Sie den Umtausch online durchführen.

Devisenhändler tun im Wesentlichen das Gleiche, nur dass sie es diesmal zu spekulativen Zwecken tun. Spekulation bedeutet, dass Sie keinen wirklichen Bedarf an der Währung haben, mit der Sie handeln, aber von der Veränderung ihres Wertes profitieren möchten. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass das Pfund im Laufe der Zeit an Wert gewinnen wird, werden Sie Ihre Euros verwenden, um Bücher zu kaufen, die Sie dann später, wenn der Wert des Pfunds genug gestiegen ist, wieder in Euros umtauschen.

Währungsrating

Auf dem Devisenmarkt erhalten Währungen ein aus drei Buchstaben bestehendes Symbol, das als ISO 4217 Währungs code bekannt ist und 1973 von der Internationalen Organisation für Normung (ISO) eingeführt wurde. Die ersten beiden Buchstaben stehen für den Namen des Landes und der dritte Buchstabe ist der Name der lokalen Währung. Beispielsweise wird der US-Dollar durch USD dargestellt, während der kanadische Dollar durch CAD repräsentiert wird. Der Euro (EUR) ist insofern einzigartig, als er sowohl die Region (Europa) als auch ihre Währung repräsentiert.

Diese Währungen werden von Händlern auch mit Spitznamen versehen, um sie leichter identifizieren zu können, z. B. :

• Buck für den US-Dollar
• Kabel für das Pfund Sterling
• Glasfaser für den Euro
• Loonie für den kanadischen Dollar
• Swissy für den Schweizer Franken
• Aussie für den australischen Dollar

Währungspaare

Das erste, was Ihnen auffallen wird, wenn Sie mit dem Handel beginnen, ist, dass Währungen nicht einzeln aufgelistet werden, sondern in Paaren wie EUR/USD. Dieses Paar stellt einfach den Preis einer Währung im Vergleich zu einer anderen dar. In diesem Fall vergleicht das Paar EUR/USD den relativen Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar. Wenn Sie also das Paar EUR/USD kaufen, kaufen Sie im Wesentlichen den Euro, während Sie gleichzeitig den US-Dollar verkaufen. Die Währung auf der linken Seite ist die Basiswährung, während die Währung auf der rechten Seite die Kurswährung ist.

Stellen Sie sich vor, Sie reisen von den USA mit US-Dollar in Ihrer Brieftasche nach Frankreich, wo der Euro die lokale Währung ist. Wenn Sie am Flughafen Ihre Dollar in Euro umtauschen, verkaufen Sie gleichzeitig Ihre Dollar, um einen entsprechenden Betrag in Euro zu kaufen. Auf dem Rückflug machen Sie das EUR/USD-Paar umgekehrt - indem Sie Euro für US-Dollar verkaufen. Das ist Devisenhandel in einem Wort und das werden Sie auch tun, wenn Sie die gleiche Transaktion von Ihrem Telefon oder Computer aus durchführen.

Währungspaare werden in drei verschiedene Kategorien eingeteilt, je nachdem, wie häufig sie gehandelt werden. Der US-Dollar ist die am häufigsten gehandelte Währung der Welt und daher ein Bestandteil der sieben wichtigsten Währungspaare.

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• USD/CHF
• USD/CAD
• AUD/USD
• NZD/USD

Sie werden als die wichtigsten Währungspaare bezeichnet, weil sie am liquidesten sind. Liquidität bezieht sich auf die Häufigkeit, mit der ein Vermögenswert gehandelt wird, und auf die Leichtigkeit, mit der er umgerechnet werden kann. Obwohl der Immobilienmarkt zum Beispiel riesig ist, gilt er als wenig liquide. Da der US-Dollar hingegen an fast 80 % aller Devisengeschäfte beteiligt ist, sind diese Währungspaare sehr liquide, weshalb sie auch als "Majors" bezeichnet werden. Sie werden so stark gehandelt, weil diese Länder enge wirtschaftliche Verbindungen haben und viele Transaktionen zwischen ihnen stattfinden.

Die zweite Kategorie von Forex-Paaren ist als Minors bekannt. Sie werden nicht so häufig gehandelt wie die Majors, aber die betreffenden Länder haben immer noch viel Handel und werden daher mäßig gehandelt. Hier sind einige davon:

• EUR/GBP
• EUR/CHF
• EUR/JPY
• GBP/CAD
• CAD/JPY

Schließlich haben wir noch die exotischen Paare, die so genannt werden, weil mindestens eine der Währungen des Paares aus einem Land mit einer aufstrebenden Wirtschaft stammt. Theoretisch könnte es für jedes Land ein Währungspaar geben, aber es gäbe zu viele Paare, um sie aufzulisten. Die wichtigsten exotischen Währungspaare sind daher solche aus Mexiko, Brasilien, der Türkei, Südafrika, China, Russland und einigen anderen Ländern. Hier sind einige davon:

• USD/HKD
• USD/ZAR
• USD/MXN
• USD/RUB
• USD/BRL

Der Devisenmarkt

Einer der Hauptunterschiede zwischen dem Devisenmarkt und dem Aktienmarkt besteht beispielsweise darin, dass ersterer von Montag bis Freitag rund um die Uhr läuft, während der Aktienmarkt, wie dieEuronext Paris, morgens öffnet und nachmittags schließt.

Dies liegt vor allem an den sich überschneidenden Zeitzonen in den verschiedenen Ländern, wodurch der Markt in Handelssitzungen aufgeteilt wird. Da die Länder außerdem unterschiedliche Kulturen und Feiertage haben, bleibt der Markt offen und der Handel geht weiter.

Der Devisenhandel "beginnt" mit der Sitzung in Sydney zwischen 22.00 und 7.00 Uhr UTC, um dann mit der Sitzung in Tokio (12.00 bis 9.00 Uhr UTC), der Sitzung in London (8.00 bis 17.00 Uhr UTC) und schließlich mit der Sitzung in New York (13.00 bis 22.00 Uhr UTC) fortgesetzt zu werden. Tatsächlich ist der Markt zwar am Wochenende geschlossen, aber die späte Sitzung in New York und die frühe Sitzung in Sydney sorgen dafür, dass es weniger als zwei Tage gibt, an denen der Markt geschlossen ist.

Ein weiteres einzigartiges Merkmal des Devisenmarktes ist, dass er nicht von einer Börse verwaltet wird. Die Devisengeschäfte werden direkt zwischen Käufern und Verkäufern abgewickelt. Dies wird als OTC-Markt (Over-the-Counter ) bezeichnet, da die Transaktionen nicht über einen zentralen Betreiber abgewickelt werden.

Begriffe, die Sie kennen sollten

• Spread - Dies ist die Preisdifferenz zwischen dem Geld- und dem Briefkurs. Der Geldkurs ist der Höchstbetrag, den Käufer bereit sind, für eine Währung zu zahlen, während der Briefkurs der Mindestbetrag ist, den Verkäufer verlangen, um zu verkaufen.
• Lot - Ein Lot ist die Standardmenge oder Währungseinheit, die gehandelt werden kann. Selbst auf einem Markt wie der COMEX-Börse beträgt die Mindestmenge an Gold, die Sie kaufen können, 100 Feinunzen. Auf dem Devisenmarkt beträgt das Standardlot 100.000 Einheiten, aber es gibt auch Minilots (10.000) und Mikrolots (1.000).
• Hebelwirkung - Hebelwirkung bezeichnet im Wesentlichen den Vorgang, Geld zu leihen, um größere Positionen zu eröffnen, als es Ihr Kapital zulässt.
• Marge - Obwohl der Broker eine Hebelwirkung anbietet, wird er von Ihnen eine Anzahlung verlangen, die als Marge bezeichnet wird.
• Pip - Abkürzung für "percentage in point", es handelt sich um die Standardveränderung des Kurses eines Währungspaares. Die meisten Paare werden mit fünf Dezimalstellen notiert, z. B. 1,11245, wobei die vierte Stelle den Wert des Pips darstellt. Von 1,11245 bis 1,11260 beträgt die Veränderung 1,5 Pips.

Wie funktioniert Forex?

Damit sich der Devisenmarkt entwickeln kann, müssen mehrere Akteure beteiligt sein.

Forex-Broker

Obwohl der Devisenmarkt tatsächlich der größte Finanzmarkt ist, vergessen viele oft, wie klein das Segment der Privatkunden ist. Der Großteil des Handelsvolumens entfällt auf Devisenswaps, während auf dem Kassamarkt täglich 2 Billionen US-Dollar umgesetzt werden. Selbst dann wird das Segment der Privatkundenhändler auf 200 bis 300 Milliarden US-Dollar geschätzt, was bedeutet, dass es sich hierbei um einen kleinen Teil handelt.

Wenn man das im Hinterkopf behält, wird klar, dass die größten Akteure auf dem Forex-Markt die großen Banken und multinationalen Unternehmen sind, die mehrere Währungen verwenden. Diese Unternehmen tätigen jeden Tag Transaktionen im Wert von Milliarden von Dollar, weshalb der Devisenmarkt so groß geworden ist, und sie hätten es nicht nötig, mit einer Person zu handeln, die über wenig Kapital verfügt.

Dennoch handeln wir dank der Forex-Broker weiterhin mit einem Kapital von 100 Dollar oder weniger. Der Broker stellt die Verbindung zwischen Ihnen und dem Interbankenmarkt her und ermöglicht es Ihnen, auf dem Devisenmarkt zu handeln. Sie erreichen dies, indem sie sich mit einigen der größten Banken zusammenschließen, um über ihre umfangreichen Ressourcen Zugang zu diesem Interbankenmarkt zu erhalten.

Die größten Forex-Broker haben Hunderttausende von Kunden. Selbst wenn also jeder Kunde nur über ein Kapital von 1.000 US-Dollar verfügt, stellt die Summe dieser Gelder einen großen Betrag an verwaltetem Vermögen (AUM) dar. Dies verleiht den Forex-Brokern Hebelwirkung und Zugang zum Interbankenmarkt, sodass Sie mit den größten Banken der Welt handeln können.

Als Gegenleistung für ihre Bemühungen berechnen Devisenhändler entweder einen Spread, eine Kommission oder beides. Der Spread ist, wie wir in einem früheren Abschnitt beschrieben haben, die Differenz zwischen dem Geld- und dem Briefkurs. Wenn der Wechselkurs von EUR/USD beispielsweise 1,11245 beträgt, wird der Broker ihn als 1,11245/1,11255 darstellen. Die Differenz zwischen diesen beiden Werten ist der Spread (1 Pip). Diese Differenz zahlt der private Händler bei jeder Transaktion.

Die Preisgestaltung nach Provisionen ist einfacher, es handelt sich einfach um einen festen Prozentsatz, der je nach Transaktionsvolumen in Rechnung gestellt wird.

Handelsplattformen 

Bevor es das Internet gab, mussten die Händler bei ihrem Broker anrufen, um Kauf- und Verkaufsaufträge zu erteilen. Doch die Technik hat es möglich gemacht, dass Sie alle Aktivitäten von Ihrem Computer oder Smartphone aus durchführen können. Ihr Broker stellt Ihnen ein Terminal für den Zugang zum Devisenmarkt zur Verfügung, und über dieses Terminal erhalten Sie die Marktnotierungen und senden Ihre Aufträge.

Es gibt eine Reihe von Handelsplattformen. Da die Broker jährliche Lizenzgebühren an die Entwickler der Plattformen zahlen, ist es unpraktisch, alle Handelsplattformen anzubieten. Dennoch bieten die besten Forex-Broker mindestens zwei Plattformen an, um den Bedürfnissen der Händler gerecht zu werden.

Was ist eine Forex-Handelsstrategie?

Sie werden oft hören, dass der Schlüssel zum Erfolg beim Devisenhandel eine effektive Strategie ist. Jedes Unternehmen braucht einen Plan, um richtig ausgeführt zu werden, sonst wäre es chaotisch. Das gilt auch für den Devisenhandel, und vielleicht sogar noch mehr, denn hier geht es um Ihr Geld, und deshalb brauchen Sie einen Plan oder eine Handelsstrategie.

Daher sollten Sie für jede Transaktion, die Sie tätigen, eine systematische Methode zur Annäherung an die Märkte haben. Dabei sind zahlreiche Überlegungen zu berücksichtigen, u. a. :

• Die Größe Ihrer Positionen - es wird empfohlen, keine Transaktion durchzuführen, die mehr als 2% Ihres gesamten Kapitals ausmacht, um hohe Verluste zu vermeiden.
• Die Höhe der Hebel wirkung - eine hohe Hebelwirkung kann zu höheren Gewinnen führen, aber auch zu größeren Verlusten, wenn der Handel schiefgeht.
• Zu handelnde Währungspaare - Hauptwährungspaare haben engere Spreads und sind liquider als kleinere und exotische Währungspaare.
• Wie lange Sie eine Position offen halten - je länger Sie eine Position halten, desto mehr Kursgewinne können Sie erzielen.
• Stop-Loss-Niveau : Es ist wichtig, verlustbringende Positionen schnell abzuschneiden, um Ihr Kapital zu schützen.
• Welche technischen Indikatoren Sie verwenden sollten - es gibt Dutzende von Indikatoren und Sie sollten diejenigen auswählen, mit denen Sie sich am wohlsten fühlen.
• Manueller oder automatisierter Handel: Jeder hat seine Vorteile und Grenzen, aber die Teilnehmer am Devisenmarkt gehen immer mehr in Richtung Automatisierung.

Die Entwicklung einer effektiven Handelsstrategie braucht Zeit und kann nur durch Übung erreicht werden. Die meisten Broker bieten ein Demokonto an, das mit virtuellem Geld arbeitet und dennoch die volle Handelserfahrung bietet. Das ist ein bisschen wie bei Piloten, die einen Flugsimulator benutzen, um das Steuern eines Flugzeugs zu üben, bevor sie in die Luft gehen.