Handel in vreemde valuta begrijpen

Je hebt waarschijnlijk wel eens gehoord dat de forexmarkt de grootste financiële markt ter wereld is. De Bank for International Settlements (BIS) heeft ontdekt dat de valutamarkt goed is voor $6,6 biljoen aan dagelijks handelsvolume. De NYSE - 's werelds meest actieve aandelenmarkt - heeft een dagelijks handelsvolume van slechts $18,9 miljard.

Misschien schop je jezelf nu wel voor je kop omdat je niets over deze enorme financiële markt hebt geleerd, en wij zijn hier om je er alles over te vertellen. Maar vergeet niet voorzichtig te zijn, want de Forex markt is riskant en er zijn meer verliezers dan winnaars - geschat wordt dat ongeveer 90% van de handelaren geld verliest.

Dit begrijpen is echter een goed uitgangspunt om je aan te sluiten bij de club van de resterende 10%.

Forex begrijpen

Als je ooit naar een ander land hebt gereisd, heb je vast en zeker je eigen valuta omgewisseld voor de lokale valuta. Als je bijvoorbeeld van Frankrijk naar Groot-Brittannië reist, moet je je euro's (als je contant geld had) omwisselen voor Britse ponden. Het is hetzelfde concept bij Forex, behalve dat je online wisselt.

Forex handelaren doen in wezen hetzelfde, behalve dat ze het deze keer doen voor speculatieve doeleinden. Speculatie betekent dat je de valuta die je verhandelt niet echt nodig hebt, maar dat je wilt profiteren van veranderingen in de waarde ervan. Als je bijvoorbeeld denkt dat het pond na verloop van tijd in waarde zal stijgen, zul je je euro's gebruiken om ponden te kopen, die je dan later weer in euro's omzet wanneer de waarde van het pond genoeg is gestegen.

Valutawaarderingen

Op de valutamarkt krijgen valuta's een symbool van drie letters toegewezen dat bekend staat als de ISO 4217 valutacode, die in 1973 werd vastgesteld door de Internationale Organisatie voor Standaardisatie (ISO). De eerste twee letters staan voor de naam van het land en de derde letter is de naam van de lokale valuta. De Amerikaanse dollar wordt bijvoorbeeld aangeduid met USD, terwijl de Canadese dollar wordt aangeduid met CAD. De euro (EUR) is uniek omdat het zowel de regio (Europa) als de munteenheid vertegenwoordigt.

Deze valuta's krijgen ook bijnamen van handelaren om ze gemakkelijker te kunnen identificeren, bijvoorbeeld :

• Buck voor de Amerikaanse dollar
• Kabel voor pond sterling
• Vezel voor de euro
• Loonie voor de Canadese dollar
• Swissy voor de Zwitserse frank
• Aussie voor de Australische dollar

Valutaparen

Het eerste wat je opvalt als je begint te handelen is dat valuta's niet afzonderlijk worden weergegeven, maar in paren, zoals EUR/USD. Dit paar vertegenwoordigt simpelweg de prijs van een valuta ten opzichte van een andere valuta. In dit geval vergelijkt het EUR/USD paar de relatieve waarde van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Dus wanneer je het EUR/USD paar koopt, koop je in wezen de euro terwijl je tegelijkertijd de US dollar verkoopt. De valuta links is de basisvaluta en de valuta rechts is de quotevaluta.

Stel je voor dat je vanuit de Verenigde Staten met Amerikaanse dollars in je portemonnee naar Frankrijk reist, waar de euro de lokale munteenheid is. Wanneer je op het vliegveld je dollars inwisselt voor euro's, verkoop je tegelijkertijd je dollars om een gelijkwaardig bedrag in euro's te kopen. Bij terugkomst doe je het tegenovergestelde door het paar EUR/USD te verkopen - je verkoopt euro's voor Amerikaanse dollars. Dat is handelen in vreemde valuta in een notendop, en dat is wat je zult doen als je dezelfde operatie uitvoert vanaf je telefoon of computer.

Valutaparen worden ingedeeld in drie verschillende categorieën op basis van de frequentie waarmee ze worden verhandeld. De US-dollar is de meest verhandelde valuta ter wereld en is daarmee een van de zeven belangrijkste valutaparen.

• EUR/USD
• USD/JPY
• GBP/USD
• USD/CHF
• USD/CAD
• AUD/USD
• NZD/USD

Ze worden de belangrijkste valutaparen genoemd omdat ze het meest liquide zijn. Liquiditeit verwijst naar de frequentie waarmee een actief wordt verhandeld en het gemak waarmee het kan worden omgezet. Hoewel de onroerendgoedmarkt bijvoorbeeld enorm groot is, wordt deze als illiquide beschouwd. Aan de andere kant, met de Amerikaanse dollar die betrokken is bij bijna 80% van alle valutatransacties, zijn deze valutaparen zeer liquide, vandaar hun titel van 'majors'. Ze worden zo zwaar verhandeld omdat deze landen nauwe economische banden hebben en er veel transacties tussen hen plaatsvinden.

De tweede categorie Forex paren staat bekend als minors. Ze worden niet zo vaak verhandeld als de majors, maar de betrokken landen handelen nog steeds veel en worden daarom matig verhandeld. Hier zijn er een paar:

• EUR/GBP
• EUR/CHF
• EUR/JPY
• GBP/CAD
• CAD/JPY

Tot slot hebben we de exotische paren, zo genoemd omdat ten minste een van de valuta's in het paar afkomstig is uit een land met een opkomende economie. In theorie zou er voor elk land een valutapaar kunnen zijn, maar er zouden te veel paren zijn om op te noemen. De belangrijkste exotische paren zijn daarom die voor Mexico, Brazilië, Turkije, Zuid-Afrika, China, Rusland en een paar andere landen. Hier zijn er een paar:

• USD/HKD
• USD/ZAR
• USD/MXN
• USD/RUB
• USD/BRL

De forexmarkt

Een van de belangrijkste verschillen tussen de valutamarkt en de aandelenmarkt is bijvoorbeeld dat de eerstgenoemde 24 uur per dag actief is, van maandag tot vrijdag, terwijl de aandelenmarkt, zoalsEuronext Parijs, 's ochtends opent en 's middags sluit.

Dit komt voornamelijk door de overlappende tijdzones in de verschillende landen, waardoor de markt wordt opgesplitst in handelssessies. Bovendien, omdat landen verschillende culturen en feestdagen hebben, blijft de markt open en gaat de handel door.

Forex 'begint' met de sessie in Sydney tussen 22.00 en 7.00 uur UTC, gevolgd door de sessie in Tokio (12.00 tot 9.00 uur UTC), de sessie in Londen (8.00 tot 17.00 uur UTC) en tot slot de sessie in New York (13.00 tot 22.00 uur UTC). Hoewel de markt in het weekend gesloten is, betekenen de late sessie in New York en de vroege sessie in Sydney dat er minder dan twee dagen zijn waarop de markt gesloten is.

Een ander uniek kenmerk van de Forex markt is dat deze niet door een beurs wordt beheerd. Valutatransacties worden rechtstreeks tussen kopers en verkopers uitgevoerd. Dit staat bekend als de over-the-counter (OTC ) markt, omdat transacties niet via een centrale operator gaan.

Termen die je moet weten

• Spread - dit is het verschil in prijs tussen de biedkoers en de laatkoers. De biedprijs is het maximale bedrag dat kopers bereid zijn te betalen voor een valuta, terwijl de laatprijs het minimale bedrag is dat verkopers nodig hebben om te verkopen.
• Lot - een lot is de standaardhoeveelheid of valuta-eenheid die kan worden verhandeld. Zelfs op een markt als de COMEX is de minimale hoeveelheid goud die je kunt kopen 100 troy ounces. Op de valutamarkt is het standaard lot 100.000 eenheden, maar er zijn ook miniloten (10.000) en microloten (1.000).
• Hefboomwerking - Hefboomwerking verwijst in wezen naar het proces van geld lenen om grotere posities te openen dan uw kapitaal toelaat.
• Marge - hoewel het een hefboom biedt, zal de effectenmakelaar u vragen om een storting te doen, bekend als margin.
• Pip - kort voor "percentage in punt", dit is de standaardvariatie in de prijs van een valutapaar. De meeste paren worden genoteerd met 5 cijfers achter de komma, zoals 1,11245, waarbij het 4e cijfer de pip-waarde vertegenwoordigt. Van 1,11245 tot 1,11260 is de variatie 1,5 pip.

Hoe werkt Forex?

Om de valutamarkt te ontwikkelen, moeten er verschillende spelers bij betrokken zijn.

Forex makelaars

Hoewel de valutamarkt inderdaad de grootste financiële markt is, vergeten veel mensen vaak hoe klein het retailsegment is. FX-swaps zijn goed voor het grootste deel van het handelsvolume, terwijl de spotmarkt $ 2 biljoen per dag waard is. Toch wordt het segment van de detailhandelaren geschat op $200 tot $300 miljard, wat betekent dat het een klein deel is.

Met dit in gedachten is het duidelijk dat de grootste spelers in Forex de grote banken en multinationals zijn die meerdere valuta's gebruiken. Deze bedrijven handelen elke dag in miljarden dollars, daarom is de Forex markt zo belangrijk geworden, en zij zouden geen behoefte hebben om te handelen met een individu met weinig kapitaal.

Toch blijven we handelen met een kapitaal van 100 dollar of minder dankzij Forex brokers. De broker zorgt voor de link tussen jou en de interbancaire markt, waardoor je kunt handelen op de valutamarkt. Ze doen dit door samen te werken met een aantal van de grootste banken om toegang te krijgen tot deze interbancaire markt met behulp van hun enorme middelen.

De grootste forexmakelaars hebben honderdduizenden klanten. Dus zelfs als elke klant slechts $1.000 aan kapitaal heeft, vertegenwoordigen deze fondsen samen een aanzienlijke hoeveelheid vermogen onder beheer (AUM). Dit geeft Forex brokers een hefboomwerking en toegang tot de interbancaire markt, waardoor je kunt handelen met de grootste banken ter wereld.

In ruil voor hun inspanningen rekenen Forex brokers een spread of een commissie, of beide. De spread, zoals we in een vorige sectie beschreven, is het verschil tussen de bied- en laatkoersen. Als de EUR/USD wisselkoers bijvoorbeeld 1,11245 is, zal de broker dit weergeven als 1,11245/1,11255. Het verschil tussen deze twee waarden is de spread (1 pip). Dit verschil wordt bij elke transactie door de individuele handelaar betaald.

Op commissie gebaseerde prijzen zijn eenvoudiger: gewoon een vast percentage dat in rekening wordt gebracht op basis van het transactievolume.

Handelsplatformen 

Voor de komst van het internet moesten handelaren hun effectenmakelaar bellen om koop- en verkooporders te plaatsen. Maar technologie heeft het mogelijk gemaakt om alle activiteiten vanaf uw computer of smartphone uit te voeren. Uw effectenmakelaar zal u voorzien van een terminal om toegang te krijgen tot de valutamarkt, en het is via deze terminal dat u marktkoersen ontvangt en uw orders verstuurt.

Er zijn een aantal handelsplatformen. Brokers betalen jaarlijkse licentiekosten aan platformontwikkelaars, dus het is niet praktisch om alle handelsplatformen aan te bieden. Desalniettemin bieden de beste Forex brokers ten minste twee platforms om aan de behoeften van handelaren te voldoen.

Wat is een Forex handelsstrategie?

Je zult vaak horen dat de sleutel tot succes in Forex trading het hebben van een effectieve strategie is. Elk bedrijf heeft een plan nodig om goed uitgevoerd te worden, anders zou het chaotisch zijn. Dit geldt voor Forex trading, en misschien nog wel meer, omdat het jouw geld is dat op het spel staat en je daarom een handelsplan of -strategie nodig hebt.

Daarom moet je een systematische methode hebben om de markten te benaderen voor elke transactie die je doet. Er zijn veel overwegingen om rekening mee te houden, waaronder:

• De grootte van je posities - het is aan te raden om geen transactie uit te voeren die meer dan 2% van je totale kapitaal vertegenwoordigt om grote verliezen te voorkomen.
• Het niveau van de hefboom - een hoge hefboom kan leiden tot hogere winsten, maar ook tot grotere verliezen als de transactie fout gaat.
• Valutaparen om te verhandelen - grote paren hebben kleinere spreads en zijn liquider dan kleine en exotische paren.
• Hoe lang je een positie openhoudt - hoe langer je een positie aanhoudt, hoe meer vermogenswinst je kunt maken.
• Stop loss-niveau : het is belangrijk om verliezende posities snel af te bouwen om je kapitaal te beschermen.
• De technische indicatoren die je moet gebruiken - er zijn tientallen indicatoren en je moet de indicatoren kiezen waarmee je je het meest comfortabel voelt.
• Handmatig of automatisch handelen: beide hebben hun voordelen en beperkingen, maar deelnemers aan de Forex markt gaan steeds meer in de richting van automatisering.

Het kost tijd om een effectieve handelsstrategie te ontwikkelen en dat kan alleen door te oefenen. De meeste brokers bieden een demorekening die virtuele fondsen gebruikt en tegelijkertijd de volledige handelservaring biedt. Het is een beetje zoals piloten een vluchtsimulator gebruiken om het vliegen van een vliegtuig te oefenen voordat ze opstijgen.